Коливання курсів змушують українців думати, як зберегти заощадження й не зазнати втрат через знецінення гривні. Експерти радять не тримати всі кошти в одному місці. За їхніми словами, спершу слід забезпечити ліквідний резерв, щоб не доводилося достроково виводити гроші з інвестицій або продавати валюту в невигідний момент.
Універсальної формули розподілу між гривневими та валютними заощадженнями немає. Оптимальне співвідношення залежить від витрат сім'ї, наявності резерву та того, коли можуть знадобитися гроші.
Що радять експерти
Економічний експерт Олег Пендзин зазначає: перш ніж купувати валюту, варто визначити, навіщо вона потрібна — як резерв на майбутнє чи щоб заробити на можливому зростанні курсу. За його словами, якщо долар швидко дорожчатиме, прибуток від гривневих вкладень у перерахунку на долари стане менш привабливим.
Експерт Андрій Забловський рекомендує збільшувати частку готівкових заощаджень і в гривні, і в іноземній валюті. Кошти, які перевищують суму витрат сім'ї на три місяці, він радить вкладати в облігації внутрішньої державної позики (ОВГЗ).
Фінансовий аналітик Андрій Шевчишин радить купувати валюту, коли є така можливість, і не продавати наявні долари без нагальної потреби. Готівкову валюту він розглядає передусім як спосіб захистити частину заощаджень від можливої девальвації гривні. Євро, на його думку, варто купувати насамперед тим, хто планує розраховуватися ним надалі.
ОВГЗ і дохідність
Державні облігації можуть приносити дохід у вигляді відсотків. Оцінки їхньої дохідності різняться. За словами Олега Пендзина, дохідність ОВГЗ перевищує 15% річних. Інвестиційний банкір Сергій Фурса називає цифру 16% річних для військових ОВГЗ.
Доходность военных облигаций — 16%. Даже если у вас будет девальвация в 10%, то долларовая доходность будет 6%
Фурса вважає військові ОВГЗ основним інструментом збереження заощаджень і одним із найпростіших способів інвестувати кошти. Він також стверджує, що доходи від ОВГЗ не оподатковуються. Як альтернативу облігаціям він розглядає землю сільськогосподарського призначення, ціни на яку, як зазначається, за рік зросли.
| Експерт | Показник | Значення |
|---|---|---|
| Олег Пендзин | річна дохідність ОВГЗ | понад 15% |
| Сергій Фурса | річна дохідність військових ОВГЗ | 16% |
| Сергій Фурса | дохідність у доларах на військових ОВГЗ за девальвації гривні на 10% | 6% |
Чи сягне долар 46 гривень
За оцінками Сергія Фурси та Андрія Шевчишина, до кінця року долар може наблизитися до 46 гривень, проте такий сценарій не гарантований. Сам Фурса не впевнений, що курс досягне цього рівня.
Мы, например, прогнозировали, как Dragon Capital, что к концу года курс будет 46
Шевчишин підрахував: якщо долар подорожчає до 46 гривень протягом 2,5 місяця, його вартість зросте на 2,2%. Це, за його оцінкою, відповідає приблизно 10,5% у річному вираженні.
Курс залежить від ситуації на валютному ринку та здатності держави залучити міжнародне фінансування. За словами Фурси, у воєнний час помірна девальвація є нормальним явищем, а Національний банк намагатиметься стримувати послаблення гривні, щоб боротися з інфляцією. Також повідомляється, що за останній місяць гривня зміцніла щодо євро, а посилення долара до євро частково відображається і в курсі гривні до долара.
Для нас задача — борьба с инфляцией. Инфляция ускорилась, и более стабильный курс гривны является инструментом для сдерживания роста цен
Що це означає
- Розподіл заощаджень між гривнею, валютою та ОВГЗ залежить від витрат сім'ї, наявності резерву й термінів, коли можуть знадобитися гроші.
- Спершу варто мати ліквідний резерв, щоб не вилучати кошти з інвестицій і не продавати валюту в невдалий момент.
- Перед купівлею валюти слід визначитися, чи вона потрібна як резерв, чи для заробітку на можливому зростанні курсу.
- Під час обміну потрібно враховувати різницю між курсами купівлі та продажу.
- За порадою Андрія Забловського, кошти понад суму витрат сім'ї на три місяці можна вкласти в ОВГЗ.
Контекст
Боротьба з інфляцією, за повідомленнями, є заявленим пріоритетом Національного банку. Міжнародна фінансова допомога критично важлива для стабільності курсу. За словами Сергія Фурси, Росія своїми ударами та ціни на нафту й дизель тиснуть на ціни в Україні. Він також наголошує на ризику затримок фінансування через брак політичної волі боротися з корупцією та розвивати незалежні інституції.
Якщо через недостатність міжнародної допомоги державі доведеться покривати потреби за рахунок емісії, наслідки для гривні можуть бути серйознішими, вважає Фурса. Він нагадує, що у 2022 році було надруковано менш як 20 мільярдів доларів, що спричинило значну девальвацію та прискорення інфляції.
Питання й відповіді
Чи варто тримати всі заощадження в одній валюті?
Експерти радять цього не робити й не тримати всі кошти в одному місці. Універсальної формули розподілу між гривнею та іноземною валютою немає: усе залежить від витрат сім'ї, наявності резерву й терміну, коли можуть знадобитися гроші.
Яка дохідність ОВГЗ?
Олег Пендзин говорить про дохідність понад 15% річних, Сергій Фурса — про 16% річних для військових ОВГЗ. За розрахунком Фурси, навіть за девальвації гривні на 10% дохідність таких облігацій у доларах становитиме 6%.
Чи варто купувати валюту зараз?
Андрій Шевчишин радить купувати валюту, коли є можливість, і не продавати наявні долари без нагальної потреби. Олег Пендзин наголошує, що спершу слід визначити мету: резерв на майбутнє чи заробіток на зростанні курсу.
